The Role of Corporate Governance in Reducing the Phenomenon of External Auditor Opinion shopping: A Field Study on a Sample of Audit Firms Operating in the Kurdistan Region environment."

Authors

  • Asst. Lect. Payman Saeed Khalil College of Administration and Economics University of Zakho
  • Lect. Dr. Nawzad Khudhur Saeed College of Administration and Economics University of Zakho
  • Asst. Lect. Dunya Habib Awdish College of Administration and Economics University of Zakho
  • Lect. Dr. Nareen Ibrahim Musto College of Administrations and Economics University of Duhok

DOI:

https://doi.org/10.31185/wjfh.Vol21.Iss1/Pt1.777

Keywords:

Corporate Governance, Audit Opinion Shopping, Audit Services Market, Audit Firms, Kurdistan Region environment

Abstract

This study aims to highlight the role of corporate governance in mitigating the phenomenon of audit opinion shopping in the Kurdistan Region. To achieve this goal, two main hypotheses were adopted to test the relationship and impact between the study variables. The study employed a descriptive-analytical methodology, using fieldwork to collect data, and applied simple regression analysis and path analysis through (SPSS.20) on data obtained from 42 questionnaires. These questionnaires were collected from a sample of external auditors working in auditing firms and offices operating in the Kurdistan Region to test the study’s hypotheses. The study reached several findings, most notably the existence of a strong, statistically significant correlation between corporate governance and audit opinion shopping in the Kurdistan Region. Furthermore, the results demonstrated a significant effect of corporate governance in limiting the phenomenon of audit opinion shopping. On the light of findings, the study presented several recommendations, the most important of which is the necessity for supervisory and regulatory bodies to establish rules and procedures for monitoring the audit quality of audit firms operating in the region to reduce audit opinion shopping. Additionally, it suggested imposing strict penalties on firms violating these regulations, with continuous follow-up on the enforcement of such penalties by the Kurdistan Association of Accountants and Auditors.

Downloads

Download data is not yet available.

Author Biographies

  • Asst. Lect. Payman Saeed Khalil, College of Administration and Economics University of Zakho

     

     

     

  • Lect. Dr. Nawzad Khudhur Saeed , College of Administration and Economics University of Zakho

    مدرس في قسم العلوم الإدارية - كلية الإدارة والاقتصاد - جامعة زاخو

  • Asst. Lect. Dunya Habib Awdish, College of Administration and Economics University of Zakho

    2

    College of Administration and Economics

    University of Zakho

  • Lect. Dr. Nareen Ibrahim Musto, College of Administrations and Economics University of Duhok

    4

    College of Administrations and Economics

    University of Duhok

     

References

. المصادر

1 المصادر العربية

1.1 الرسائل و الأطاريح الجامعية:

- احمد، شهد إبراهيم، (2018)،" تأثير حوكمة الشركات في التدقيق التسويقي" ، نيل شهادة الدبلوم العالي في أدارة المصارف، كلية ادارة والاقتصاد، قسم العلوم المالية والمصرفية، جامعة كربلاء، العراق.

1.2 المجلات (الدوريات)

- أحمد، دلير موسى، خدر، مشتاق خليل (2023)، " أثر استخدام المعيار الدولي للتدقيق(220) المتعلق بالرقابة الجودة في تقليل ظاهرة تسوق الرأي لدى مدققين الخارجيين: دراسة تحليلية لاَراء عينة من مدققين الخارجيين في إقليم كوردستان العراق، مجلة تكريت للعلوم الإدارية والأقتصادية، المجلد(19)، العدد(62)، الجزء (1)، كلية الإدارة والاقتصاد- جامعة صلاح الدين-أربيل.

- باناصر ، لميس جميل ، الصائغ ، مها فيصل،(2020) ،" دور الآليات المحاسبية لحوكمة الشركات في الحد من ممارسات المحاسبة الإبداعية في شركات قطاع الاتصالات بمدينة الرياض: دراسة ميدانية"، المجلة العربية للعلوم ونشر الأبحاث مجلة العلوم الاقتصادية والإدارية والقانونية المجلد الرابع ، العدد الخامس عشر .

- بن يوسف ، خلف الله ، كمال، زيتوني،(2019)، " دور آليات حوكمة الشركات في تحسين جودة المعلومات المالية في المؤسسة الاقتصادية "، مجلة جديد الاقتصاد، مجلد ،14، العدد، ديسمبر .

- جياد، عباس فاضل،(2020)،" دور الأجهزة الرقابية في تطبيق قواعد الحوكمة وأثرها على الإفصاح وجودة التقارير المالية - دراسة تطبيقية في الشركات المساهمة العاملة في سوق العراق للأوراق المالية"، مجلة الاقتصادي الخليجي، العدد43،أذار.

- حسين، هادي جاسم. (2024): "دور المدقق الخارجي في الحد من لتحريفات الجوهرية وانعكاسها على تقرير مراقب الحسابات"، مجلة واسط للعلوم الإنسانية، المجلد 20، العدد 2، 707-732. https://doi.org/10.31185/wjfh.Vol20.Iss2.704

- حامد، أميرة حامد السيد. (2023): "أثر حوكمة الشركات على العلاقة بين قابلية الإفصاحات النصية للقراءة وجذب الاستثمار الاجنبي"، المجلة العلمية للدراسات والبحوث المالية والتجاريةـ المجلد 4، العدد 2.

- سعيد، فيان سليمان حمه، الشجيري، محمد حويش علاوي، سعيد، نوزاد خضر، (2023)، " تأثير المنافسة في سوق التدقيق على سلوك المستثمرين: دراسة تطبيقية في عينة من مكاتب وشركات التدقيق في البيئة العراقية، مجلة تكريت للعلوم الإدارية والاقتصادية، المجلد (19)، العدد(63)، الجزء الأول.

- عبد الحليم، أحمد حامد محمود، أحمد، نبيل ياسين، سرور، عبير عبد الكريم إبراهيم. (2022): "دور المراجعة الداخلية في الحد من ممارسات إدارة الأرباح"، المجلة العلمية للدراسات والبحوث المالية والتجارية، المجلد 3، العدد 2.

- عبد العزيز، هاني عبالرحمن السيد، البراشي، أحمد محمود أحمد، 2024، "القيود المالية وأثرها على تسوق رأي المراجع في ظل اختلاف محددات بيئة المراجعة" : دراسة تطبيقة، المجلة العلمية للدراسات والبحوث المالية والتجارية، كلية التجارة- جامعة دمياط، المجلد الخامي، العدد الأول- الجزء الثاني.

- العجيل، عمر سعد،(2022)، " أثر تطبيق حوكمة الشركات على تحسين جودة المعلومات المحاسبية وترشيد القرارات في ظل الرقمنة -دراسة تطبيقية على سوق الأوراق المالية الكويتية" المجلة العلمية للدراسات والبحوث المالية والإدارية ، المجلد الثالث عشر ، العدد الثانى.

- عزه، الأزهر، (2016) ، " أسباب وجود ظاهرة تسوق رأي المراجعة في الجزائر"- دراسة ميدانية على عينة من مكاتب المراجعة في الجزائر-، مجلة الباحث، العدد(16)، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، جامعة الشهيد حمه لخضر، الوادي- الجزائر.

- عطية، سارة حمدي. (2022): "الأثر المعدل لدرجة التخصص الصناعي لمراقب الحسابات على العلاقة بين أتعابه عن مراجعة القوائم المالية السنوية ودقة حكمه المهني بشأن استمرارية الشركات غير المالية المقيدة بالبورصة المصرية"، مجلة الإسكندرية للبحوث المحاسبية، المجلد 6، العدد 1.

- محمد، أمجد حسن عبد الرحمن. (2019): "دراسة تحليلية للعلاقات بين تطبيق آليات الحوكمة في الشركات العائلية المصرية وجودة التقارير والمعلومات المالية وإمكانية طرح أسهم هذه الشركات في سوق الأوراق المالية"، مجلة الفكر المحاسبي، المجلد 23، العدد 3.

- محمد، دلال محمد إبراهيم، (2021)، " الدور المعدل لخصائص مكتب المراجعة على العلاقة بين تسوق رأي المراجعة وأتعاب المراجعة وجودة الأرباح" ، مجلة الدراسات التجارية المعاصرة، المجلد(7)، العدد(12)، الجزء الثاني، كلية التجارة (بنات)- جامعة الأزهر.

- مشابط، نعمة حرب. (2021): "أثر كفاءة حوكمة الشركات على العلاقة بين القدرة الإدارية وأتعاب المراجعة"، مجلة الإسكندرية للبحوث المحاسبية، المجلد 5، العدد 1.

- المعايطة، محمد سمير جمال. (2020): "قياس مدى تأثير ظاهرة تسوق رأي المراجعة على تطبيقات معيار المراجعة الدولي (700): تكوين الرأي والتقرير عن القوائم المالية"، المجلة العلمية للدراسات التجارية والبيئية، المجلد 11، العدد 3.

- الوكيل، حسام السعيد، (2019)، " أثر التغيير الإلزامي للمراجع الخارجي على الحد من ممارسات إدارة الأرباح في بيئة الأعمال المصرية- دراسة تطبيقية، مجلة الفكر المحاسبي، المجلد (23)، العدد (4)، كلية التجارة وإدارة الاعمال- جامعة حلوان.

2 المصادر الأجنبية

A. Journals& Periodical

- abd al-Rahman, Muhammad al-Tayyib Ali, (2021), “Measuring the impact of accounting disclosure and the quality of financial reports through the mechanism of governance of Sudanese commercial banks,” Journal of Finance and Corporate Governance, Volume (5), Issue (2).

- AL-Sarraf, S. N., & Al-Taie, B. F. (2021). "The impact of governance mechanisms on the accounting disclosure for sustainable development and its reflection on the quality of financial Report". Review of International Geographical Education Online, 11(9).

- Bel-Oms, I., & Segarra-Moliner, J. R. (2022), "How Do Remuneration Committees Affect Corporate Social Responsibility Disclosure? Empirical Evidence from an International Perspective", Sustainability, 14(2), 860.

- Bleibtreu, Christopher, Mohrmann, Ulf. (2019): “Do Audit Clients Prefer Watchdogs or Lapdogs? The Effect of Strictness on Audit Offices’ Market Shares”, SSRN Electronic Journal.

- Choi, Jong-Hag, Chung, Heesun, & Sonu, Catherine Heyjung, (2019), Opinion Shopping to Avoid a Going Concern Audit Opinion and Subsequent Audit Quality, A Journal of Practice & Theory, Vol. (38), No. (2).

- Jasim, Tabarak ayad.,& Ibrahim, Mohammed Abdullah.(2023), " Measuring the impact of internal governance mechanisms on the quality of financial reports",Journal of Accounting and Financial Studies, VOL.18,ISS.65.

- Lugovsky, Denis, Kuter, Mikhail. (2020): “Accounting Policies, Accounting Estimates and Its Role in the Preparation of Fair Financial Statements in Digital Economy”, International Conference on Integrated Science.

- Mahieux, Lucas. (2022): “Auditors' Incentives and Audit Quality Non-Audit Services versus Contingent Audit Fees”, European Accounting Review, Vol 11, Issue 2.

- Melah, Weam, (2019), “The Role of Internal Governance Mechanisms in Reducing Creative Accounting Practices - Case Study of the National Corporation for Phosphate Mines in Tebessa”, Journal of Economic, Management and Commercial Sciences, Volume (12), Number (01).

- Mobasser, K. S., M. Vatanparast, K. Azadi, (2021). Corporate Governance and Audit Opinion Shopping: Evidence from Iran, International Journal of Finance and Managerial Accounting, Vol.6, No.21, PP. 13-22.

- Nasrudin, Wan Asma Wan, Mohamed, Norhayati, Shafie, Nur Aima. (2017): “Corporate Governance & Auditor Choice in Malaysia”, SHS Web of Conferences, Vol 36, No. 7.

- Naveed, Muhammad, Qadir, Alia, Umer, Muhammad. (2020): “Determinants of Audit Firm Selection Decision”, International Review of Management and Business Research, Vol 9, Issue 4.

- Newton, Nathan J., Persellin, Julie, Wang, Dechun, Wilkins, Michael. (2016): “Internal Control Opinion Shopping and Audit Market Competition”, The Accounting Review, Vol 91, No. 2.

- Patiran A, Marani Y, Bonsapia M, Manginte S, Noch M. (2023). Impact of Debt Default, Audit Quality, Opinion Shopping and Institutional Ownership to Acceptance of Going Concern Audit Opinions. PUBLIC POLICY (Jurnal Aplikasi Kebijakan Publik & Bisnis) (2023) 4(1) 107-122.

- Permatasari, I., Komalasari, A., & Septiyanti, R. (2019), "the Effect of Independent Commissioners, Audit Committees, Financial Distress, and Company Sizes on Integrity of Financial Statements", International Journal for Innovation Education and Research, 7(12), 744-750,.

- Saeed NK, Al-Shujairi MHA, Saeed VSH. 2023. The Effect of Audit Market Competition on Audit Quality in the Iraqi Environment. Migration Letters, 20(S4).

- Seifzadeh el at. LJAF, (2021), “ Management Characteristics and Audit Opinion Shopping”, Iranian journal of Accounting Auditing& Finance, Vol.5,No.5, Iran.

- Sharma, N., (2017), Corporate Governance Mechanisms in India. International Journal of Advance Research and Development, Vol.2 (5).

- Suryandari, D., & Andhika, E. (2020). Corporate Governance Mechanism, Firm Size and Its Effects on Acceptance of Qualified Audit Opinion. KnE Social Sciences, 509-527.

- Ugwu, I. V., Ekwochi, E. A., & Ogbu, C. G., (2021), "A critical study of corporate risk management committee impact on firm performance", International Journal of Academic Information Systems Research (IJAISR), 5(4), 24-39.

- Velte, Patrick & Loy, Thomas (2018), "The impact of auditor rotation, audit firm rotation and non-audit services on earnings quality, audit quality and investor perceptions: a literature review, Journal of Governance and Regulation, Vol. 7, Issue 2, pp.74- 90.

- Xing, C., Yuwen, H., & Yang, D. (2023). Goodwill impairment, auditor dismissal and opinion shopping–evidence from China. China Journal of Accounting Studies, 11(4), 864-896.

- Zakaria, Nor Balkish, Zulkefeli, Hanis Athirah, Abdul Rahman, Rahayu. (2022): “Earning Management and Audit Quality”, International Journal of Academic research in Accounting Finance and Management Sciences, Vol 12, No 1.

- Zhang, G., Chen, S., Zhang, P., & Lin, X., (2022), Does the random inspection reduce audit opinion shopping? China Journal of Accounting Studies, Vol. (10), No (4).

B. Official documents and publications

Akinwunmi, O. D. (2020), "The determinants of CEO compensation in Nigeria: a quantitative study", Masters Thesis, Linne universitete.

DeFond, M., J. Zhang, Y. Zhao, (2019). Do Managers Successfully Shop for Compliant Auditors? Evidence from Accounting Estimates, Working Paper.

Kurniawati, Heny. (2018): “The determinants and consequences of auditor choice in Indonesia”, PhD Thesis, Faculty of Economics and Business, Ghent University, Belgium.

Downloads

Published

2025-02-01

How to Cite

Payman Saeed Khalil, A. L. ., Nawzad Khudhur Saeed , L. D. ., Dunya Habib Awdish, A. L. ., & Nareen Ibrahim Musto, L. D. . (2025). The Role of Corporate Governance in Reducing the Phenomenon of External Auditor Opinion shopping: A Field Study on a Sample of Audit Firms Operating in the Kurdistan Region environment.". مجلة واسط للعلوم الانسانية, 21(1/Pt1), 769-746. https://doi.org/10.31185/wjfh.Vol21.Iss1/Pt1.777

Similar Articles

1-10 of 43

You may also start an advanced similarity search for this article.